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O que é securitização?
Securitização é o agrupamento e a conversão de dívidas em títulos padronizados e negociáveis no mercado de capitais. Esse processo envolve instituições financeiras securitizadoras, que são responsáveis por transformar os créditos que as empresas têm a receber em papéis que podem ser comprados por investidores – desta forma, as empresas antecipam o recebimento de recursos para o financiamento de seus projetos, e os investidores são remunerados pelos juros dessas aplicações.
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Para que serve a securitização?
A securitização possibilita que empresas utilizem suas dívidas como um produto financeiro. Assim, podem antecipar o recebimento de recursos para financiar seus projetos. Para o credor, trata-se, portanto, de um mecanismo de proteção. Os títulos concebidos a partir dessas dívidas são vendidos a investidores e eles recebem o pagamento total, acrescido de juros, no momento em que o crédito é quitado. Para os investidores, é uma aplicação de longo prazo, que proporciona retorno financeiro a partir do pagamento de juros.
REGULAÇÃO
Assista aos debates que realizamos sobre o assunto:
CRIs são títulos lastreados em créditos do setor imobiliário, como financiamentos de propriedades residenciais ou comerciais, construções, contratos de aluguéis etc. Como um incentivo para as aplicações de pessoas físicas, é um dos tipos de investimento que conta com isenção de imposto de renda.
Clique aqui e saiba tudo sobre os CRIs.
CRAs são títulos lastreados em créditos do agronegócio, como operações para o financiamento da produção agropecuária, cooperativas agrícolas e demais negócios do setor. Assim como nos CRIs, o investimento de pessoas físicas é isento de imposto de renda.
Veja aqui mais detalhes sobre os CRAs.
CRs são títulos com estrutura similar aos CRAs e CRIs, entretanto podem ser lastreados em créditos de qualquer setor da economia. Não contam com isenção fiscal.
FIDCs são fundos que destinam uma parcela preponderante de seu patrimônio líquido para a aplicação em direitos creditórios, que, por sua vez, são os valores que as empresas têm a receber relativos a boletos, cheques, duplicatas, pagamentos com cartão de crédito, entre outras formas. Conheça os FIDCs aqui. O Fiagro (Fundo de Investimento em Cadeias Agroindustriais), lançado em 2021, é um modelo de FIDC.Vídeo: O que são FIDCs?
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COMO CONSULTAR DADOS SOBRE SECURITIZAÇÃO NOS CANAIS DA ANBIMA
CRIs, CRAs, CRs e FIDCs
- Boletim de Mercado de Capitais: volume de emissões, número de operações, indexadores das ofertas, destinação de recursos captados e principais subscritores
- Ranking de Renda Fixa e Híbridos: classificação das instituições em emissões de renda fixa
- Estatísticas de Gestão de Patrimônio: dados sobre o volume de recursos e número de grupos econômicos na atividade de gestão de patrimônio
- Estatísticas de Private: dados de realocação de patrimônio financeiro dos clientes private
- Estatísticas de Varejo: dados de realocação de patrimônio financeiro dos clientes de varejo
Mais informações sobre FIDCs
- Consolidado Histórico de Fundos de Investimento: dados atualizados sobre patrimônio, rentabilidade e captação divididos por tipo de fundo, incluindo FIDCs
- Consolidado Diário de Fundos de Investimento: informações sobre patrimônio líquido, captação líquida, rentabilidade e outras estatísticas do fechamento mensal dos fundos, incluindo FIDCs
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CRIs e CRAs
- Ofertas primárias: informações sobre emissor, série, datas de emissão e vencimento e remuneração
- Marcação a mercado: taxas e preços calculados pela ANBIMA (incluindo histórico dos últimos cinco dias úteis dos preços e das taxas indicativas de compra e venda. Também são disponibilizados os preços na curva de emissão).
- Calculadora ANBIMA
- + Vídeo: CRI e CRA no ANBIMA Data
FIDCs
- Dados consolidados de fundos: patrimônio líquido e captação líquida dos fundos de investimento, incluindo os FIDCs.
- Lista de fundos: CNPJ, gestor/administrador, características do investidor, aplicação mínima, taxa de administração máxima, patrimônio líquido e rentabilidade dos fundos, incluindo os FIDCs.
- Comparador de fundos: informações sobre rentabilidades dos fundos, incluindo os FIDCs.
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CRIs e CRAs
- Dados completos, incluindo histórico de preços e taxas indicativas de compra e venda dos ativos (para mais informações e contratação do ANBIMA Feed, entre em contato com comercial@anbima.com.br)
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OFÍCIOS CIRCULARES DA CVM
- Sistema para envio de informações relativas às ofertas de companhias securitizadoras (Resolução CVM 60 e Resolução CVM 160) e outros esclarecimentos relativos às operações de securitização (Lei 14.430)
- Orientações sobre procedimentos a serem observados pelos coordenadores nos requerimentos de registro automático de ofertas públicas de séries de classe sênior de Certificados de Recebíveis
TOKENS
- Orientação aos prestadores de serviços envolvidos na atividade de tokenização sobre a provável natureza de valor mobiliário dos chamados “Tokens de Recebíveis” ou “Tokens de Renda Fixa”
- Complemento ao Ofício Circular 4/23-CVM/SSE - "tokens de recebíveis" ou "tokens de renda fixa" com orientações sobre o uso da norma de crowdfunding para essas operações
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Informações para investidores
Como Investir – ANBIMA
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Cursos livres e gratuitos
