Colaboramos com dados e insights para o estudo Processo de Análise do Perfil do Investidor (suitability), divulgado pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários) nesta terça-feira (21). Os nossos dados e insights ajudaram o regulador a concluir que a Resolução 30, que trata da obrigatoriedade da adequação dos produtos e serviços ao perfil de risco do cliente, tem “eficácia positiva, porém abaixo do seu nível potencial”. 

O estudo reforça a importância da aplicação do suitability como uma ferramenta para auxiliar o investidor. Mas também mostra que ainda há espaço para desenvolver o mercado e aprimorar as regras, trazendo mais personalização para o processo.

Entre as informações que compartilhamos estão as porcentagens de laudos de suitability com irregularidades no enquadramento. Os dados, destacados no estudo, mostram que a quantidade de perfis de risco não mapeados caiu de 25% para 8% entre 2015 e 2022, ao passo que o número de perfis regulares aumentou de 62% para 70% no mesmo período.

Contribuímos também com informações da nossa autorregulação sobre irregularidades relacionadas ao suitability. Depois de um pico de 17 em 2021, o número caiu para quatro em agosto de 2024. “Os dados oriundos da ANBIMA analisados nesta seção apontam para uma melhoria recente nos indicadores de eficácia, com perspectiva de melhoria adicional na esteira da adaptação da indústria às novas Regras e Procedimentos de Distribuição de Produtos da ANBIMA. Entretanto, remanescem como fontes relevantes de ineficácia as etapas processuais de classificação do perfil de risco dos investidores e a consequente recomendação de produtos inadequados aos perfis de risco mapeados”, aponta o estudo.

Além de fornecer os dados, intermediamos um encontro entre a CVM e instituições financeiras para discutir pontos que foram abordados no estudo, como o aproveitamento do Open Finance para o suitability. As casas também compartilharam suas boas práticas de monitoramento para prevenir desvios na análise do perfil de investidor.

Para acessar o estudo completo, acesse o site da CVM.