Os investimentos dos brasileiros cresceram 2,8% no primeiro semestre deste ano, chegando aos R$ 4,6 trilhões, segundo dados das nossas estatísticas. O avanço foi puxado pelos clientes do segmento de varejo e representa o total alocado por 140 milhões de contas de investidores – não corresponde ao total de CPFs, já que cada pessoa pode ter mais de uma conta.

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O segmento de varejo tradicional foi o que teve a maior evolução no período, com uma variação positiva de 5,9%, alcançando R$ 1,6 trilhão. Na sequência, o varejo alta renda avançou de 5,4%, chegando a R$ 1,3 trilhão. Os investidores do private – aqueles que, em geral, têm pelo menos R$ 3 milhões em aplicações financeiras – tiveram uma redução de 1,7% no patrimônio líquido aplicado, caindo de R$ 1,8 trilhão em dezembro de 2021 para R$ 1,7 trilhão em junho deste ano.

“Os clientes do varejo têm a maior parte dos investimentos alocada em produtos de renda fixa, que se beneficiaram pelas elevações da taxa Selic. Já os investidores do private têm carteiras pulverizadas e com produtos expostos a mais volatilidade, o que explica a variação negativa do segmento no período”, comenta Ademir Correa, presidente do nosso Fórum de Distribuição.

Acompanhando a alta da taxa de juros, que passou de 9,25% em dezembro para 13,25% em junho, a parcela de investimentos de renda fixa cresceu. Essa classe de ativos representava 57,5% da carteira dos brasileiros no final do ano passado e chegou a 61,3% no primeiro semestre deste ano. Enquanto isso, a renda variável perdeu espaço, de 19,5% para 16,7%, na mesma base de comparação. “Os clientes fazem esse movimento em direção à renda fixa procurando um porto mais seguro diante de momentos de turbulência no mercado, como o atual cenário macroeconômico de pós-pandemia, queda das bolsas e guerra da Ucrânia”, explica Ademir.

Produtos financeiros

Entre os produtos, o volume aplicado em CDBs (Certificados de Depósito Bancário) ultrapassou o total alocado em ações. Os certificados avançaram 13,6% no primeiro semestre, alcançando os R$ 647,7 bilhões, enquanto as ações caíram 10,7%, somando R$ 576,9 bilhões.

O destaque do período ficou com as LCAs e LCIs (Letras de Crédito do Agronegócio e Imobiliárias, respectivamente): elas cresceram mais na primeira metade de 2022 do que em todo o ano de 2021. As LCAs bateram os R$ 249,6 bilhões em junho, uma variação de 38,5%, ou R$ 69,4 bilhões, enquanto as LCIs somam patrimônio líquido de R$ 162,4 bilhões, uma evolução de 25,4%, ou R$ 32,9 bilhões. Em 2021, esses produtos subiram 24,2% e 12,3%, respectivamente.

Entre os fundos de investimento, os de renda fixa e imobiliários avançaram 4,5% e 5,3%, chegando aos R$ 473,8 bilhões e R$ 85,1 bilhões, respectivamente. Em contrapartida, os fundos multimercados e de ações sofreram quedas de -5,1% e -18%, fechando o semestre com patrimônios líquidos de R$ 649,7 bilhões e R$ 176 bilhões, nessa ordem.

Regiões do país

O Centro-Oeste teve a maior variação de volume financeiro em 2022. Com elevação de 8,6%, a região concentra R$ 244,3 bilhões em investimentos dos clientes. Esse montante equivale a 5,3% das aplicações de todo o país. O Norte, que responde por 1,6% do patrimônio líquido total das pessoas físicas no Brasil, teve um aumento de 4,3% e agora tem R$ 75,9 bilhões.

A região Sudeste teve a terceira maior variação: 2,5%. Com esse resultado, chega aos R$ 3,1 trilhões, o que equivale a 67,8% do volume financeiro dos brasileiros. Sul e Nordeste concentram 16,9% e 8,3% do patrimônio líquido do país. Essas regiões tiveram altas de 2,4% e 1,8%, fechando o semestre com R$ 786,2 bilhões e R$ 387,9 bilhões, respectivamente.

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