As emissões das companhias brasileiras no mercado de capitais totalizaram R$ 36,2 bilhões em outubro. De acordo com os dados da ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais), o volume acumulado em 2021 chega a R$ 449,3 bilhões - resultado 20,8% maior que o movimentado em todo o ano passado.

O destaque do mês foram as debêntures, que alcançaram R$ 23,1 bilhões, o segundo melhor desempenho do ano, atrás apenas de abril. O volume foi impulsionado por oito ofertas acima de R$ 1 bilhão no período, que juntas totalizaram R$ 10,7 bilhões.

No ano, as emissões de debêntures já atingem a marca de R$ 182 bilhões. A maior parte dos recursos levantados por esses títulos foram direcionados ao capital de giro (29,2%), refinanciamento de passivo (21,1%) e aos investimentos em infraestrutura (20,3%). Quanto ao perfil dos subscritores, os intermediários e demais participantes ligados à oferta ficaram com 42,5% do total, seguidos pelos fundos de investimento, com 39,3% das ofertas. "A participação relativa dos fundos nas ofertas de debêntures deste ano é quase duas vezes maior do que a registrada em 2020 (23,5%). Isso mostra a maior disposição dos gestores em relação ao crédito privado de renda fixa e o apetite dos investidores por esse tipo de ativo", afirma José Eduardo Laloni, vice-presidente da ANBIMA.

Outros ativos de renda fixa
As captações de CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários) alcançaram R$ 3,4 bilhões em outubro, somando R$ 24,6 bilhões em 2021. O valor é mais que o dobro do que o verificado no mesmo período do ano passado. A maioria dos subscritores dessas emissões são os fundos de investimento (59,9%), acompanhados pelas pessoas físicas (18,8%) e pelos intermediários e demais participantes ligados à oferta (18,4%).

Já os FIDCs (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios) tiveram desempenho mais discreto em relação aos dois últimos meses, registrando R$ 2,3 bilhões. Os CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio) ficaram ligeiramente acima da média do ano e levantaram R$ 1,6 bilhão em outubro.

Renda variável
Ao contrário do movimento de alta da renda variável nos meses anteriores, em outubro foi registrado apenas um follow-on (oferta subsequente de ações), de R$ 1,1 bilhão. Vale destacar que no acumulado deste ano as ações são responsáveis por mais de R$ 125,2 bilhões em captações, montante que já supera o total verificado em 2020.

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